2026年02月02日股市复盘：泛电力引领高潮 科技消费共振 市场主线渐趋明朗

一、市场综述：泛电力强势崛起 市场呈现“一超多强”格局

今日市场呈现出显著的“一超多强” 特征，在经历了前期的快速轮动与风格分歧后，主线逐步清晰。与2026年01月30日“周期高位分歧，科技主线回归，农业强势补位”的格局相比，今日市场发生了显著变化：泛电力板块（特高压、电网设备）全面爆发成为最强主线，而科技（AI算力、通信）与消费（白酒、春节档、零售）板块并未退潮，而是形成了共振走强的局面，市场赚钱效应得到有效扩散，情绪明显升温。

从数据上看，连板股数量激增至30只，其中近半数集中在特高压、电网设备及其延伸概念，呈现明显的板块集群效应。同时，趋势股票和半年新高股票名单中，科技、电力设备、新能源等赛道占据主导，表明市场的中期趋势正在由热点轮动向结构性主升浪演进，资金从试探性布局转向积极进攻。

二、热点板块分析：泛电力狂潮与多线并发

今日的连板股票清晰地勾勒出市场的三条主要脉络：以特高压为核心的泛电力板块、以AI算力和光通信为代表的科技股，以及以春节档、白酒、零售为支撑的大消费板块。三线齐飞，但强度和扩散性各异。

1. 泛电力板块：最强主线，全面扩散

这是今日当之无愧的最强音。从连板股看，与电力相关的个股多达15只，形成了一个庞大的梯队：
- 3连板核心：万丰股份 (603172)（分散染料涨价，亦受益于电力行业上游化工品需求）。
- 2连板中坚：杭电股份 (603618)、白云电器 (603861)、利通电子 (603629)（算力租赁+电力）、通鼎互联 (002491)（光纤光缆，服务于电网通信）。
- 首板扩散：资金深度挖掘产业链各环节，从设备制造商如中国西电 (601179)、保变电气 (600550)、森源电气 (002358)、积成电子 (002339)、汉缆股份 (002498)，到关键部件及材料商如大连电瓷 (002606)、三变科技 (002112)、顺钠股份 (000533)、电科院 (300215)（检测），再到出海及特殊应用如通光线缆 (300265)（商业航天+电网）。

核心逻辑分析：
- 政策与投资驱动：新一轮电网升级改造、特高压建设规划以及全球能源转型带来的电力设备需求，为行业提供了坚实的长期基本面支撑。
- 业绩确定性：多家公司业绩预增或中标公告，提升了板块的估值安全边际和吸引力。
- 资金高低切换：在前期科技、周期股涨幅较大后，估值相对合理、且具备政策预期的电力设备板块成为资金流入的洼地。
- 板块联动性强：从特高压到智能电网，再到电力信息化（数据中心、通信），形成了一个完整的产业链炒作逻辑，便于资金进行梯队化操作。

2. 科技与AI主线：趋势延续，结构分化

科技线并未因电力板块的崛起而失血，反而在部分细分领域继续走强，体现了市场的承接力。
- 算力与CPO：利通电子 (603629)（算力租赁）2连板，带动了算力租赁和AI应用端的关注。同时，CPO（共封装光学）概念在趋势股中表现强劲，长飞光纤 (601869)、亨通光电 (600487)、炬光科技 (688167)均创出阶段或半年新高，新易盛 (300502)以352.51亿的惊人成交额领跑全场，显示大资金在科技核心赛道的持续深耕。
- AI应用与出海：遥望科技 (002291)、名雕股份 (002830)（AI传媒）涨停，易点天下 (301171)、利欧股份 (002131)（AI营销、出海）维持强势趋势。AI向应用端的渗透逻辑仍在演绎。

3. 大消费板块：事件驱动与价值回归

• 春节档：横店影视 (603103) 3连板，成为春节档行情的绝对龙头，直接受益于即将到来的春节假期票房预期。
• 白酒：皇台酒业 (000995) 3连板，金徽酒 (603919) 涨停并创半年新高。白酒板块在经历长期调整后，叠加春节消费旺季预期和部分公司基本面改善（如控股股东增持），出现资金回流迹象。
• 零售百货：茂业商业 (600828) 2连板，新华百货 (600785) 涨停（兼具黄金零售概念），反映了对节前消费复苏的预期。

三、趋势股票解析：长牛与主线重合度极高

趋势股票池是观察市场中期资金偏好的绝佳窗口。今日的趋势股榜单（阶段涨幅普遍在140%以上）呈现出以下特征：

1. 与当前热点高度重合：大量趋势股同时出现在连板或半年新高名单中，如锋龙股份 (002931)（机器人）、利通电子 (603629)（算力）、通鼎互联 (002491)（通信）、万丰股份 (603172)（化工/电力上游）、白云电器 (603861)（电力）、皇台酒业 (000995)（白酒）、横店影视 (603103)（影视）。这表明当前的市场热点并非一日游，而是有强大的趋势资金作为后盾，行情的持续性值得期待。

2. 科技成长属性鲜明：榜单中超过一半的股票与机器人、AI、半导体设备、新能源（光伏、风电）、军工科技相关。例如，锋龙股份 (002931)（机器人）、嘉美包装 (002969)（控制权变更，但市场或赋予科技转型预期）、田中精机 (300461)（自动化设备）、拉普拉斯 (688726)（光伏设备）、明阳智能 (601615)（风电+氢能）。这印证了科技成长仍是市场最核心的中长期趋势。

3. “新质生产力”主题突出：无论是机器人、商业航天（部分趋势股涉足）、高端装备还是新材料（如翔鹭钨业 (002842)），都符合政策鼓励的“新质生产力”发展方向，获得了趋势资金的长期布局。

四、资金流向观察：成交额揭示大资金动向

成交额排行是观察“聪明钱”和机构资金布局方向的风向标。今日成交额前十的股票（均超70亿）传递出关键信号：

股票名称 (股票代码)	成交额(亿)	涨跌幅	所属概念
新易盛 (300502)	352.51	4.65%	光模块/AI算力
特变电工 (600089)	156.00	4.23%	特高压/黄金
利欧股份 (002131)	128.57	6.33%	AI营销/出海
贵州茅台 (600519)	123.13	1.86%	白酒
航天发展 (000547)	96.36	3.37%	商业航天
网宿科技 (300017)	92.16	1.93%	边缘算力/液冷
信维通信 (300136)	92.10	0.90%	消费电子/连接器
胜宏科技 (300476)	91.64	2.16%	AI算力PCB
中国西电 (601179)	86.72	7.59%	特高压设备
亨通光电 (600487)	82.64	1.23%	CPO/海缆

核心发现：
1. 新旧龙头共舞：榜首新易盛 (300502) 作为光模块老龙头，天量成交显示市场对AI算力基础设施的信仰依然坚固。而特变电工 (600089)、中国西电 (601179) 的大额成交，则标志着泛电力板块正式获得大体量资金的认可和进驻。
2. 资金偏好“硬科技”与“大市值”：榜单中除了贵州茅台 (600519)，清一色是科技（光模块、PCB、通信、商业航天）和高端制造（电力设备）领域的龙头企业或核心标的。大资金更倾向于在流动性好、逻辑清晰、容量大的赛道中进行配置。
3. 商业航天热度不减：航天发展 (000547) 接近百亿成交，中国卫通 (601698)、中国卫星 (600118) 也榜上有名，显示商业航天作为具备战略意义的科技赛道，持续吸引着市场关注。

五、明日关注：去弱留强，聚焦核心

基于今日市场表现，明日应重点关注主线的持续性以及分化后真龙头的诞生机会。操作上宜向板块内核心标的靠拢，避免追高跟风股。

值得关注的股票及逻辑：

1. 中国西电 (601179)
   - 关注理由：作为特高压设备央企龙头，今日成交额放量至86.72亿并大涨7.59%，是泛电力板块的中军旗手。其走势对板块情绪有决定性影响。若能继续走强，将极大提振整个电力设备板块的信心。
   - 操作建议：观察其开盘承接力度及分时走势。若能稳定在今日收盘价上方，可视为板块强度信号。适合作为板块风向标观察，若参与需注意追高风险。
   - 风险提示：市值较大，连续暴涨难度高，可能以趋势上行代替连板。

2. 白云电器 (603861)
   - 关注理由：今日2连板，概念叠加“特高压+算力中心+出海订单+回购”，属性非常贴合当前多个热点（电力、算力基础设施、出海）。盘子适中，股性活跃，有望成为板块连板高标之一。
   - 操作建议：重点观察其明日竞价强度及换手情况。若能高开高走快速封板，则有助于维持电力设备板块的短线炒作热度。可轻仓试探，但需设置止损。
   - 风险提示：短期涨幅较大，面临获利盘兑现压力。需警惕板块分化带来的回调风险。

3. 长飞光纤 (601869)
   - 关注理由：同时具备“空芯光纤（下一代通信技术）+算力网络+CPO”多重硬科技概念，今日放量大涨6.62%创半年新高，趋势完好。在科技线与电力线并行的市场中，这类技术壁垒高、趋势明确的标的容易获得趋势资金青睐。
   - 操作建议：适合趋势投资者关注。可观察其回踩5日或10日均线的低吸机会，不宜追高。
   - 风险提示：短期涨幅已大，技术上有调整需求。新技术的产业化进程存在不确定性。

4. 横店影视 (603103)
   - 关注理由：春节档概念的龙头，3连板，带动了影视传媒板块。随着春节临近，票房预期博弈进入白热化阶段，龙头股有望持续受到关注。
   - 操作建议：作为事件驱动型题材的标杆，可观察其连板势能。若明日能继续强势，可能带动后排影视股或旅游消费板块。但操作上应以短线思维为主。
   - 风险提示：纯事件驱动，节前存在“利好兑现”的潜在风险，波动可能加剧。

5. 网宿科技 (300017)
   - 关注理由：今日成交92亿，股价创出半年新高，趋势强劲。概念为“边缘AI+算力租赁+液冷”，完美契合AI算力下沉和节能降温两大产业趋势。作为容量较大的趋势中军，其走势反映了机构对算力产业链的持续看好。
   - 操作建议：适合中短线波段操作。关注其在均线上方的支撑力度，逢低布局优于追涨。
   - 风险提示：算力租赁行业竞争加剧，毛利率存在压力。股价处于高位，对市场整体风险偏好敏感。

总体策略：
明日市场将检验泛电力板块高潮后的分化强度，以及科技、消费主线能否承接分流资金。投资者应密切观察中国西电 (601179)、新易盛 (300502) 等核心中军的走势，以此判断市场整体风险偏好和主线强度。在操作上，建议采取“核心持仓+机动试探”的策略，对趋势完好的科技成长股保持底仓，同时对涌现出的新主线（如电力）中的核心标的进行选择性参与，注意控制仓位，防范热点快速轮动带来的风险。