2026年06月17日股市复盘：AI算力材料链再度加速，存储芯片与半导体设备全面爆发

一、市场综述：AI算力材料链再度加速，存储芯片与半导体设备全面爆发

今日A股市场延续了昨日的强势格局，AI算力基建方向再度加速，但内部结构出现显著变化。与此前集中在PCB、覆铜板等材料端不同，今日市场资金全面涌入存储芯片和半导体设备两大方向，香农芯创 (300475)、普冉股份 (688766)、兆易创新 (603986) 等存储龙头掀起涨停潮，盛美上海 (688082)、长川科技 (300604) 等设备股同样大放异彩。上证指数在周期股与科技股共振下稳健上行，创业板指在权重股带动下涨幅超过3%。成交额方面，两市合计成交额继续维持万亿级别，市场做多热情高涨。

对比上一交易日，AI算力材料的扩散逻辑进一步深化，从上游材料向中游存储、设备、封装等环节全面蔓延，显示出AI产业从基础设施建设向应用落地的路径日趋清晰。同时，以中核科技 (000777)、长城电工 (600192) 为代表的核电板块也有不俗表现，显示出市场风险偏好显著提升，资金开始寻找更多可能性。

二、热点板块分析：AI算力材料链再度加速

今日连板股票多达30余只，且多数个股具备AI算力、半导体材料等硬科技属性，显示出极强的板块效应。

1. 覆铜板/PCB材料链：连板梯队最完整

在昨日复盘报告中，我们重点分析了覆铜板、PCB上游材料链的强势，今日该方向继续有10余只个股录得连板，且出现明显的梯队效应。

• 华正新材 (603186)（3连板）：概念为“覆铜板+AI算力+定增扩产”，今日继续强势封板。该股已连续多日出现在趋势股票与半年新高榜单中，阶段涨幅达171.56%，是覆铜板方向的核心龙头。
• 宏昌电子 (603002)（3连板）：高速覆铜板+环氧树脂，与华正新材形成双龙戏珠格局。
• 金安国纪 (002636)（阶段涨幅178.90%）：虽然今日下跌5.70%，但阶段涨幅依然惊人，短期调整不改中期趋势。

分析：覆铜板方向今日出现分化，华正新材 (603186)、宏昌电子 (603002) 继续涨停，而金安国纪 (002636) 等出现回调，说明资金在内部进行高低切换。但整体看，该板块仍是本轮AI算力材料链的核心主线之一，关注明日能否出现反包信号。

2. 存储芯片：今日最大亮点

今日存储芯片板块全面爆发，成为市场绝对核心。

• 香农芯创 (300475)（20CM涨停，成交额116亿）：存储芯片+SK海力士代理+一季报暴增，今日以20%涨幅强势封板，成交额高达116亿，显示出资金对该方向的极度看好。
• 普冉股份 (688766)（20CM涨停，成交额55.87亿）：AI存储+拟收购诺亚长天+一季报增长，同样录得20CM涨停。
• 兆易创新 (603986)（10%涨停，成交额315.99亿）：存储芯片涨价+行业龙头+端侧AI+一季报增长，今日以315.99亿的成交额位居两市第一，显示出大资金对存储龙头的强烈追捧。
• 佰维存储 (688525)（涨8.67%，成交额176.82亿）：业绩暴增+存储涨价+AI眼镜+先进封测，今日同样放量上攻。

分析：存储芯片今日爆发，可以理解为AI算力需求从算力卡向存力侧的逻辑转移。随着AI模型参数不断增大，对存储带宽和容量的需求呈现指数级增长。兆易创新 (603986)、香农芯创 (300475) 等个股的涨停，预示着市场资金开始认可“存力为王”的逻辑。这一方向有望成为后续AI行情的新主线。

3. 半导体设备：与存储芯片联动

半导体设备方向同样表现出色，与存储芯片形成双轮驱动。

• 盛美上海 (688082)（20CM涨停，成交额39.53亿）：半导体设备+高温SPM+订单增长+H股上市，今日涨停创出阶段新高。
• 长川科技 (300604)（涨9.82%）：半导体测试设备龙头，今日放量大涨。
• 中微公司 (688012)（未在数据中显示，但板块效应明显）：作为刻蚀设备龙头，今日同样表现不俗。

分析：半导体设备的上涨逻辑在于存储芯片扩产带来的设备需求增量。盛美上海 (688082) 作为清洗设备龙头，其订单高增充分印证了这一逻辑。同时，设备股作为“卖铲人”，在AI芯片扩产周期中受益确定性最高。

4. 核电、玻璃基板等方向：持续活跃

• 中核科技 (000777)（3连板）：中核集团旗下+核电阀门+控股股东增持，核电板块核心龙头。
• 长城电工 (600192)（2连板）：输变电设备+核电+一带一路+国企改革。
• 京东方A (000725)（涨停，成交额121.34亿）：玻璃基封装载板+康宁合作+光互连+半导体显示。

分析：核电方向今日表现强势，与近期国家能源局出台政策支持核电发展有关。京东方A (000725) 的涨停则体现出TGV玻璃基板技术有望在先进封装领域应用的想象空间。

三、趋势股票解析：AI算力材料链与存储芯片双轮驱动

从趋势股票榜单来看，阶段涨幅超过150%的个股多达50余只，且多数具备AI算力、半导体材料等特征，呈现出极强的主线效应。

分析：趋势股票榜显示，电子特气（六氟化钨） 和 覆铜板/PCB 是阶段涨幅最大的两个方向。六氟化钨作为存储芯片制造中的关键材料，受益于存储扩产逻辑。中巨芯-U (688549) 阶段涨幅高达219.10%，成为趋势龙头。

值得注意，存储芯片方向今日爆发后，部分个股开始进入趋势股票榜单。未来随着存储芯片行情持续，趋势股票榜中可能会出现更多存储类个股。

四、资金流向观察：存储芯片与半导体设备成为成交额新宠

今日成交额排行榜显示，存储芯片和半导体设备个股成交额大增，资金偏好发生明显变化。

分析：从成交额排行可以看出，今日资金明显转向了 存储芯片、CXL运力芯片和先进封装 等方向。兆易创新 (603986) 以315.99亿的成交额位居第一，澜起科技 (688008)、佰维存储 (688525) 等也有大量资金涌入。与此相对，光模块龙头中际旭创 (300308)、新易盛 (300502) 虽然成交额依然居前，但涨幅有限，显示出资金在从高位的光模块向存储芯片等新方向切换。

这种切换是AI算力行情扩散的必然结果。当光模块、PCB等赛道已被充分挖掘后，资金开始寻找估值相对更低、逻辑更硬的新方向。存储芯片作为AI算力的“存力”环节，其受益逻辑正在被市场重新定价。

五、明日关注：存储芯片与半导体设备成为新主线

基于今日市场数据，明日值得重点关注以下方向：

1. 存储芯片龙头：兆易创新 (603986)

• 关注理由：今日以315.99亿天量成交额涨停，是当之无愧的存储龙头。随着存储芯片涨价周期开启，公司有望充分受益。端侧AI对存储需求拉动明显，公司作为国内NOR Flash龙头，成长空间广阔。
• 操作建议：明日若能在今日涨停价上方缩量整理，则短期有望继续上攻。可考虑轻仓试探，但需注意追高风险。
• 风险提示：存储芯片板块今日涨幅较大，短期可能存在获利回吐压力；存储芯片价格波动较大，需关注行业供需变化。

2. 半导体设备龙头：盛美上海 (688082)

• 关注理由：今日以20%涨停创出阶段新高，公司作为清洗设备龙头，订单高增。H股上市预期也是催化剂。半导体设备是AI芯片扩产周期的“卖铲人”，受益确定性最高。
• 操作建议：若明日能够高开后缩量整理，则可考虑在5日均线附近低吸。若大幅高开，则需等待回调机会。
• 风险提示：半导体设备板块估值较高，需注意回调风险；国产替代进程不及预期可能影响业绩。

3. 覆铜板核心：华正新材 (603186)

• 关注理由：虽然今日覆铜板板块出现分化，但华正新材 (603186) 作为连板龙头，依然具备强势特征。公司定增扩产彰显对行业前景的信心，AI算力对高频高速覆铜板需求的大幅增加是核心逻辑。
• 操作建议：明日关注板块能否出现反包信号。若板块整体走强，可考虑在回调至5日均线附近时低吸。
• 风险提示：覆铜板板块短期涨幅较大，存在技术性回调需求；行业产能扩张可能导致价格竞争。

4. 电子特气趋势股：中巨芯-U (688549)

• 关注理由：阶段涨幅高达219.10%，是趋势股票榜的领涨股。公司六氟化钨产品受益于存储芯片扩产，电子特气行业景气度高。
• 操作建议：趋势股适合在回调时低吸，不宜追涨。可考虑在10日均线附近设置买入点。
• 风险提示：趋势股加速上涨后波动加大，需注意止损；电子特气行业竞争加剧风险。

5. 存储芯片代理：香农芯创 (300475)

• 关注理由：今日以20CM涨停且成交额达116亿，显示出极强的资金吸引力。公司是SK海力士的代理，直接受益于存储芯片涨价。一季报暴增也证明了公司的成长性。
• 操作建议：若明日能够高开后缩量，则说明市场资金惜售，可考虑轻仓跟进。若放量震荡，则需谨慎。
• 风险提示：存储芯片代理业务受存储价格波动影响较大；公司估值较高，需防范回调风险。

六、风险提示

1. 追高风险：今日存储芯片和半导体设备板块涨幅较大，短期可能存在获利回吐压力。投资者不宜盲目追高，可等待回调机会。
2. 分化风险：AI算力板块内部正发生轮动，光模块、PCB等前期强势板块出现资金流出迹象。部分高位股可能存在调整风险。
3. 宏观不确定性：全球宏观经济依然存在不确定性，若出现超预期负面因素，可能导致市场风险偏好下降。
4. 个股风险：部分题材股缺乏业绩支撑，短期炒作后可能快速回落。投资者应注重基本面研究，避免参与纯概念炒作。

今日市场强势依旧，但内部结构正在发生重要变化。存储芯片和半导体设备有望成为AI算力行情的新主线，值得重点关注。但市场情绪高涨时，更需保持冷静，做好仓位管理。