2026年07月08日股市复盘：算力基建全面爆发 半导体产业链进入主升浪

一、市场综述：科技主线深化演绎，算力与半导体双星闪耀

今日A股市场延续了昨日的科技股行情，但在结构上出现了明显深化。算力基建相关板块（液冷、交换机、PCB、CDN）全面爆发，成为市场新焦点；存储芯片、半导体设备等细分领域继续新高，但高位股开始出现分化。与昨日“半导体与机器人双轮驱动”的格局相比，今日机器人板块有所降温，而算力基础设施成为资金主攻方向。

成交额方面，两市全天成交额约2.8万亿元，较昨日小幅放大，市场活跃度维持高位。涨幅榜上，20cm涨停个股多达10余只，资金风险偏好依然较高。但值得注意的是，兆易创新 (603986)、长电科技 (600584) 等存储/封测龙头出现调整，显示板块内部存在高低切换需求。

二、热点板块分析：连板股揭示算力细分赛道爆发

今日连板股票呈现出明显的 “科技主线内部分化、算力基建崭露头角” 的特征。与昨日恒尚节能 (603137) 5连板独领风骚不同，今日多只2连板个股集中指向算力基础设施方向。

核心看点：

1. 算力运营与AI电源PCB成新风口：大名城 (600094) 2连板，其“算力运营+6G通信”概念直接受益于AI算力需求爆发；威尔高 (301251) 作为AI电源PCB标的，依托DC/DC订单和产能释放实现20cm涨停，这一方向在昨日复盘中被忽略，今日成为最强新热点。

2. 跨界转型股延续强势：恒尚节能 (603137) 5连板，从建筑幕墙跨界收购存储公司，代表了当前市场对“旧瓶装新酒”重组模式的高度认可。类似地，金时科技 (002951) 2连板，从烟草包装向超级电容和储能转型。

3. 机器人热度边际回落：与昨日机器人板块全面涨停不同，今日仅有大恒科技 (600288) 3连板和天海电子 (001365) 2连板，埃斯顿 (002747) 甚至跌停。机器人板块短期需警惕获利回吐风险。

三、趋势股票解析：半导体与算力设备双线并行

趋势股票榜单（阶段涨幅>130%）显示出清晰的中期主线：半导体产业链（检测、硅片、设备、材料）与算力基础设施（交换机、液冷、CPO）并驾齐驱。

半导体产业链：检测设备与硅片领涨

• 中科飞测 (688361)：今日涨幅14.41%，阶段涨幅162.09%，作为半导体检测设备龙头，受益于中芯国际扩产和国产替代逻辑，今日成交额高达56.33亿，资金介入深度显著。
• 有研硅 (688432)：阶段涨幅173.42%，今日微跌1.30%，属于高位震荡，但中长期受益于晶圆产能扩张，逻辑未变。
• 华虹宏力 (688347)：今日涨幅10.62%，阶段涨幅137.48%，并购华力微后市占率提升，今日成交额超100亿，是半导体板块中军。

算力基础设施：交换机与液冷异军突起

• 锐捷网络 (301165)：今日涨幅11.63%，阶段涨幅161.34%，作为交换机+CPO核心标的，受益于字节供应链和算力基建需求，今日成交额39.44亿，创近期新高。
• 网宿科技 (300017)：今日涨幅19.97%，全天成交额40.51亿，CDN涨价+液冷+算力租赁三重催化，是今日算力方向最重要的情绪指标。
• 星网锐捷 (002396)：今日涨停，阶段涨幅146.75%，半年报预增叠加数据中心交换机，与锐捷网络形成“国产交换机双雄”格局。

其他趋势股亮点

• 兴业科技 (002674)：阶段涨幅179.16%，磷化铟收购+机器人电子皮肤概念，今日涨停，是跨界科技股的代表。
• 视源股份 (002841)：今日涨停，阶段涨幅135.40%，中报预增叠加AI教育，符合“业绩+科技”的选股逻辑。

趋势股共性特征： 多数趋势股具备 “业绩高增（中报预增）+ 行业国产替代 + 高成交额” 三大特征，这与昨日复盘结论一致。

四、资金流向观察：成交额排行揭示科技股内部资金轮动

今日成交额排行榜呈现 “科技主线高位换手、新方向资金涌入” 的特征。

资金偏好分析：

1. 光模块板块高位滞涨：中际旭创、新易盛、东山精密等成交额居前，但涨幅均不足1%，显示资金在高位出现分歧，短期可能进入震荡。
2. 半导体设备/代工板块受追捧：紫光股份、中芯国际、华虹宏力均放量大涨，成交额创新高，表明资金从光模块向半导体制造环节切换。
3. 存储芯片板块内部分化：兆易创新成交额第二但下跌，佰维存储、江波龙跌幅均超4%，而华虹宏力大涨，显示“设计类存储”遇冷，“制造类存储”受捧。
4. 新方向算力基建异军突起：紫光股份、网宿科技、锐捷网络等算力基础设施标的成交额显著放大，与昨天存储芯片主导的格局形成对比。

五、明日关注：聚焦算力基建新主线，捕捉半导体轮动机会

基于今日市场数据和资金流向，明日关注意见如下：

1. 网宿科技 (300017)

• 关注理由：今日涨停20cm，成交额40.51亿，CDN涨价+液冷+算力租赁三重逻辑共振。作为边缘计算龙头，受益于AI应用爆发带来的算力需求。今日放量突破前高，资金介入坚决。
• 操作建议：明日若有平开或小幅低开机会，可轻仓试探；若高开过多，建议观察15分钟量能。
• 风险提示：CDN行业竞争激烈，涨价持续性存疑；短期涨幅过大，需防范回踩。

2. 紫光股份 (000938)

• 关注理由：今日涨幅6.80%，成交额164.15亿，AI服务器+超节点+交换机三重概念。作为算力基建核心中军，今日放量创半年新高，资金流入明显。
• 操作建议：中线标的，明日可逢低布局，参考5日均线支撑。
• 风险提示：公司债务规模较大，解禁压力存在。

3. 华虹宏力 (688347)

• 关注理由：今日涨幅10.62%，成交额100.02亿，并购华力微后存储芯片代工市占率提升，上海国资委背景。今日放量突破平台，趋势强劲。
• 操作建议：明日若回调至5日线附近可分批低吸；若直接高开，等待回踩确认。
• 风险提示：并购整合进度和盈利能力需要验证。

4. 威尔高 (301251)

• 关注理由：今日20cm涨停，AI电源PCB+DC/DC订单+产能释放，属于算力基建新分支。2连板显示资金高度认可，若明日能成功晋级3板，有望成为板块新龙头。
• 操作建议：激进投资者可排板或打板，稳健者等待首阴回踩。
• 风险提示：次新股波动较大；PCB行业景气度受下游需求影响。

5. 锐捷网络 (301165)

• 关注理由：今日涨幅11.63%，成交额39.44亿，交换机+CPO+字节供应商，福建国资背景。趋势股阶段涨幅161%，今日放量加速，具备继续上行潜力。
• 操作建议：明日关注10日均线支撑，可沿均线低吸。
• 风险提示：高位趋势股波动加大，若跌破20日线需止损。

六、总结：科技主线下深挖算力基建细分

对比昨日复盘，今日市场在 “半导体主线”基础上，进一步演化为“半导体+算力基建”双核心。机器人板块出现分化，TMT内部轮动加速。

• 市场情绪：整体活跃，但高位股分歧加大，需警惕前期涨幅过大品种的补跌风险。
• 资金流向：从光模块向半导体制造、算力基建切换，液冷、交换机、AI PCB是当前最强风口。
• 操作策略：紧跟“业绩+科技”主线，重点关注中报预增股和算力基建新方向，避免追高换手率过高的高位存储芯片股。

风险提示：本文所提供信息仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。请投资者自主判断，理性决策。