2026年08月07日股市复盘：创新药与AI硬件双轮驱动 市场做多热情高涨

一、市场综述：量能维持高位，双主线共振引领市场

8月7日，A股市场延续了上一交易日的强劲走势，市场做多热情进一步升温。与昨日AI算力硬件独领风骚不同，今日市场呈现出创新药与AI硬件双轮驱动的格局，赚钱效应显著扩散。

从盘面特征来看，两市成交额继续维持在万亿级别以上，中际旭创 (300308)以546.71亿元的成交额高居榜首，兆易创新 (603986)、新易盛 (300502)等AI硬件核心标的成交额均突破250亿元，显示资金对AI主线的参与热情不减。与此同时，药明康德 (603259)以139.56亿元的成交额和8.49%的涨幅强势崛起，带动整个CXO板块集体爆发，成为今日市场最亮眼的风景线。

值得注意的是，市场情绪较上一交易日更为亢奋。涨幅榜上20cm涨停个股数量明显增多，志特新材 (300986)、博腾股份 (300363)、近岸蛋白 (688137)等多只个股封死涨停，创新药产业链成为涨停大本营。这种双主线共振的格局，既不同于昨日的AI单极行情，也显示出市场资金开始寻找新的突破口，赚钱效应正在从硬件端向生物医药等更具想象空间的领域扩散。

二、热点板块分析：创新药全面爆发，AI硬件轮动加速

1. 创新药/CXO板块：今日最强主线

今日市场最显著的特征莫过于创新药板块的全面爆发。药明康德 (603259)大涨8.49%，康龙化成 (300759)飙升14.34%，百济神州 (688235)上涨11.28%，三大CXO龙头同时发力，板块效应极其明显。从消息面看，药明康德业绩超预期并上调全年指引，成为引爆板块的导火索。

涨停潮方面，博腾股份 (300363)20cm涨停，近岸蛋白 (688137)20cm涨停，毕得医药 (688073)20cm涨停，百普赛斯 (301080)20cm涨停，义翘神州 (301047)20cm涨停，药康生物 (688046)20cm涨停，泓博医药 (301230)20cm涨停，南模生物 (688265)20cm涨停。如此密集的20cm涨停，即使在牛市中也不多见，充分说明资金对创新药板块的狂热追捧。

连板股方面，百花医药 (600721)实现4连板，普洛药业 (000739)、誉衡药业 (002437)、凯莱英 (002821)等纷纷涨停，瑞康医药 (002589)也封上涨停。从概念来看，AI制药、CRO、CDMO、重组蛋白、减肥药等多个细分方向全面开花，创新药产业链上下游被资金深度挖掘，板块联动性极强。

2. AI算力硬件：高位分化，但热度不减

虽然AI硬件板块今日不再是唯一焦点，但资金并未撤离。光模块方向，光迅科技 (002281)涨停，实现10.00%的涨幅，亨通光电 (600487)大涨6.00%，天孚通信 (300394)上涨2.40%；PCB方向，胜宏科技 (300476)大涨12.01%，景旺电子 (603228)涨停，生益科技 (600183)涨停，南亚新材 (688519)大涨16.53%；存储芯片方向，兆易创新 (603986)大涨8.32%，佰维存储 (688525)上涨5.13%，澜起科技 (688008)上涨3.44%。

从连板结构看，汇绿生态 (001267)4连板（光模块+CPO），沃格光电 (603773)4连板（TGV玻璃基板+先进封装），宝鼎科技 (002552)4连板（覆铜板+黄金），方正科技 (600601)2连板（PCB+AI算力），景旺电子 (603228)2连板（AI算力PCB+光模块）。AI硬件产业链的热度依然极高，但内部轮动明显加快，资金从高位的光模块龙头向PCB、覆铜板、存储等方向扩散。

3. 有色金属与小金属：锗、银、黄金齐飞

今日有色金属板块表现强势，云南锗业 (002428)4连板，实现10.00%的涨停，成交额高达117.41亿元，资金关注度极高。招金黄金 (000506)涨停，盛达资源 (000603)涨停，四川黄金 (001337)上涨6.13%，兴业银锡 (000426)上涨5.06%，西部矿业 (601168)大涨8.41%。

从逻辑来看，锗、银、黄金等小金属和贵金属的上涨既有基本面支撑（如磷化铟、铜金矿投产等），也有避险情绪的助推。云南锗业作为锗业龙头，叠加磷化铟概念和重大合同，想象空间被充分打开。

4. 国企改革与重组题材持续活跃

从连板股和趋势股来看，国企改革和并购重组依旧是市场的重要暗线。高争民爆 (002827)2连板（控股股东拟变更+西藏国资），开开实业 (600272)2连板（SPD+上海国资），中国稀土 (000831)涨停（央企），保利联合 (002037)涨停（央企+资产注入预期），金洲管道 (002443)涨停（国企改革）。国资背景叠加资产重组预期，成为不少个股走强的核心驱动力。

三、趋势股票解析：强势股共性特征明显

从趋势股票表现来看，今日市场不乏精彩亮点：

五洲医疗 (301234)今日上涨20.01%，阶段涨幅高达234.36%，跨界并购电机控制芯片公司的消息成为股价暴涨的催化剂。高争民爆 (002827)阶段涨幅228.04%，控股股东拟变更+矿山投资开发的组合拳让其成为市场瞩目的焦点。爱丽家居 (603221)阶段涨幅217.53%，复牌后拟收购欧康诺进军存储测试领域，跨界转型的想象空间巨大。

通过对趋势股的分析，我们可以总结出以下共性特征：

1. 跨界并购成为股价上行的核心驱动力：五洲医疗、爱丽家居、锴威特 (688693)等个股均因并购重组事项而大幅上涨，并购标的所属的新兴产业赛道（半导体、存储测试、电机控制芯片）为上市公司带来了估值重塑的机会。

2. AI产业链景气度持续验证：联特科技 (301205)（光模块）、正帆科技 (688596)（电子特气）、中船特气 (688146)（六氟化钨）等个股虽然今日涨跌互现，但阶段涨幅均超过150%，AI算力基础设施建设的确定性需求为相关公司业绩增长提供了有力支撑。

3. 贵金属与小金属的避险+成长双重属性：招金黄金 (000506)阶段涨幅162.60%，盛达资源 (000603)阶段涨幅184.61%，四川黄金 (001337)阶段涨幅147.08%。在全球经济不确定性增加的背景下，贵金属板块的配置价值凸显。

4. 创新药产业链开始进入主升浪：义翘神州 (301047)阶段涨幅150.88%，药康生物 (688046)阶段涨幅147.91%，百花医药 (600721)阶段涨幅145.18%。随着业绩逐步兑现和AI制药等新技术的赋能，创新药板块的长期逻辑愈发清晰。

四、资金流向观察：成交额排行揭示主力动向

从成交额排行来看，今日市场资金流向呈现以下特征：

1. 光模块板块出现分化，但龙头地位稳固

中际旭创 (300308)以546.71亿元的成交额高居榜首，但股价下跌3.68%，显示高位分歧加大。新易盛 (300502)成交257.94亿元，微跌0.22%；天孚通信 (300394)成交140.70亿元，上涨2.40%；光迅科技 (002281)成交132.89亿元，涨停收盘。龙头股高位放量滞涨，而低位标的补涨明显，资金内部切换迹象显著。

2. 存储芯片方向资金持续流入

兆易创新 (603986)成交305.21亿元，大涨8.32%，回购+增持+半年报预增的组合拳效果显著；长鑫科技 (688825)成交267.02亿元，上涨1.00%；佰维存储 (688525)成交106.93亿元，上涨5.13%。存储芯片板块整体表现强势，涨价周期+国产替代的逻辑持续吸引资金关注。

3. PCB/覆铜板方向成为AI硬件新宠

胜宏科技 (300476)成交197.51亿元，大涨12.01%；生益科技 (600183)成交107.29亿元，涨停；铜冠铜箔 (301217)成交88.37亿元，大涨16.98%；南亚新材 (688519)成交32.22亿元，大涨16.53%。PCB和覆铜板作为AI算力的核心上游，在光模块调整之际接棒成为资金主攻方向。

4. 创新药成交额快速放大

药明康德 (603259)成交139.56亿元，大涨8.49%；药石科技 (300725)成交21.28亿元，大涨18.39%；博腾股份 (300363)成交13.83亿元，20cm涨停。从成交额和涨幅的匹配度来看，创新药板块正处于资金加速流入的初期阶段，后续空间值得期待。

5. 强势股成交活跃，换手充分

云南锗业 (002428)成交117.41亿元，连续涨停的同时保持高换手，说明市场对其逻辑认同度高但分歧也不小。紫光股份 (000938)成交115.28亿元，CPO交换机方向依然备受关注。

五、半年新高与月度强势股分析

从半年新高个股来看，今日有21只个股创出半年新高，其中创新药相关标的表现尤为突出：

股票名称	涨跌幅	所属板块
药明康德 (603259)	+8.49%	CXO龙头
康龙化成 (300759)	+14.34%	CXO
百济神州 (688235)	+11.28%	创新药
药石科技 (300725)	+18.39%	药物分子砌块
义翘神州 (301047)	+20.00%	生物试剂
药康生物 (688046)	+19.99%	模式动物
诺唯赞 (688105)	+18.59%	生物试剂

创新药产业链在半年新高名单中占据近半数席位，这在近期市场中较为罕见，标志着医药板块已经走出持续多年的阴霾，正式进入趋势性上行通道。

月度强势股方面，与昨日相比出现了明显变化。药康生物 (688046)、义翘神州 (301047)、康龙化成 (300759)等创新药标的的加入，使得月度强势股名单从AI硬件独霸天下转向科技+医药双轮驱动。这种变化反映了市场风格正在从单一的科技成长向更加多元化的方向演绎，医药板块的崛起为市场提供了新的做多力量。

对比上一交易日，我们发现以下市场变化趋势：

1. 涨停家数明显增多：昨日以AI硬件涨停为主，今日创新药板块贡献了大量涨停，市场赚钱效应进一步增强。
2. 20cm涨停密度提升：今日20cm涨停个股数量远超昨日，显示市场风险偏好显著抬升。
3. 成交额分布更加均衡：昨日成交额高度集中于AI硬件，今日创新药、有色等板块也贡献了可观的成交额。
4. CXO龙头放量突破：药明康德放量大涨，带动整个板块突破前期平台，具有标志性意义。

六、明日关注

基于今日市场表现和资金流向，明日建议重点关注以下方向：

1. 药明康德 (603259)

• 关注理由：今日放量大涨8.49%，成交139.56亿元，业绩超预期并上调指引，作为CXO板块风向标，其走势直接决定创新药板块的持续性。
• 操作建议：若明日能够继续放量上攻，可轻仓跟随；若冲高回落，则需观察板块内其他个股能否接力。
• 风险提示：连续大涨后短期获利盘丰厚，注意回调风险。

2. 博腾股份 (300363)

• 关注理由：20cm涨停，细胞与基因治疗赛道+药品生产许可证+创新药CDMO，板块内相对低位的标的，补涨空间值得期待。
• 操作建议：明日若能在高位缩量整理，可考虑轻仓试探。
• 风险提示：小市值个股波动较大，注意仓位控制。

3. 胜宏科技 (300476)

• 关注理由：AI算力+高阶HDI+半年报增长+人形机器人，今日大涨12.01%，成交197.51亿元，是PCB方向的核心标的之一。
• 操作建议：关注AI硬件板块轮动节奏，若光模块继续调整而PCB维持强势，可继续持有。
• 风险提示：AI硬件板块整体高位，注意板块轮动带来的波动风险。

4. 云南锗业 (002428)

• 关注理由：4连板，磷化铟+重大合同+锗业龙头，锗作为战略小金属，叠加半导体材料属性，想象空间大。
• 操作建议：短线涨幅较大，追高风险较高，可等待回调后的机会。
• 风险提示：连续涨停后的分歧风险，注意高位放量滞涨的信号。

5. 兆易创新 (603986)

• 关注理由：存储芯片龙头，回购+增持+半年报预增，今日大涨8.32%，成交305.21亿元，存储涨价周期+国产替代双逻辑驱动。
• 操作建议：可关注存储板块的持续性，逢低布局为主。
• 风险提示：存储芯片价格波动会影响业绩预期，注意行业景气度变化。

七、风险提示

1. 市场情绪过热风险：今日20cm涨停个股数量激增，市场情绪已经进入亢奋状态，需警惕情绪回落带来的调整风险。
2. 高位股分歧风险：中际旭创 (300308)高位放量下跌，显示AI硬件板块内部已经出现分歧，谨防龙头股调整带动整个板块走弱。
3. 板块轮动加速风险：热点板块轮动加快，追涨杀跌的操作难度加大，建议保持耐心，等待回调后的布局机会。
4. 外围市场不确定性：全球经济形势依然复杂多变，需关注外部环境对A股市场的影响。

投资有风险，入市需谨慎。以上分析仅供参考，不构成投资建议。