2025年12月08日股市复盘：三大主线共振爆发，商业航天与光通信引领科技狂潮

一、市场综述：风险偏好极高，科技主线全面爆发

今日市场表现出极高的风险偏好，资金交易情绪达到阶段性顶峰。在核心科技股的强势带动下，热点板块扩散明显，特别是以光通信、存储和商业航天为代表的硬科技领域，出现了大批个股涨停，且成交额持续放大。

从数据来看，市场赚钱效应显著。一方面，连板股票数量居高不下，且高度维持在5板附近；另一方面，成交额榜单被TMT和航天军工板块完全占据，显示出资金对高成长、高景气度赛道的追逐热情。

核心观察点：

成交量能集中： 市场焦点高度集中在光模块三巨头（中际旭创 (300308)、新易盛 (300502)、天孚通信 (300394)）以及航天发展 (000547) 等趋势核心资产上，高流动性为板块提供了继续上攻的动力。
板块共振： 商业航天（硬科技）、海峡两岸（政策主题）和光通信/存储（业绩驱动）三大主线同时发力，形成了强大的市场合力。
情绪高涨： 创业板（如致尚科技 (301486)、东田微 (301183)）出现多只20%涨停股，市场投机氛围浓厚。

二、热点板块分析：高位龙头发力，海峡两岸概念成为新引擎

1. 连板股结构与情绪分析

今日连板股票数量依然可观，且高度龙头安记食品 (603696) 强势晋级5连板，成为市场情绪的最高标。连板梯队结构清晰，主要围绕两大核心概念展开：

股票名称 (代码)	连板数	核心概念	市场地位/逻辑
安记食品 (603696)	5	调味品+海峡两岸+福建自贸区	区域政策龙头，情绪核心
瑞康医药 (002589)	4	医药流通+创新药+回购	医药流通板块补涨/回购催化
龙洲股份 (002682)	4	海峡两岸+机器人+国企	海峡两岸概念的强势股
骏亚科技 (603386)	4	人形机器人+PCB+扭亏	机器人概念高位延续

深度分析：

“海峡两岸/福建”概念大爆发： 这是本轮连板潮中最显著的特点。从5连板的安记食品 (603696) 到4连板的龙洲股份 (002682)，再到2连板的厦门港务 (000905)、闽发铝业 (002578)、福建金森 (002679) 等，该概念集群效应明显。政策性利好是推动其短期暴涨的核心因素，资金正在挖掘具备“福建国资”或“海峡两岸”地理优势的低位股票。这一主线仍在发酵初期，预计短期内仍将是资金博弈的重点。
商业航天维持强度： 商业航天板块继续为连板梯队输送新鲜血液，包括航天科技 (000901)、红相股份 (300427)、西部材料 (002149) 等均实现2连板。这表明该板块的认可度已经从趋势股扩散至短线情绪股。

2. TMT板块内部轮动加速

虽然连板高度主要集中在区域政策股，但TMT在涨幅榜和成交额榜上展现了不可动摇的核心地位。

CPO/光模块： 天孚通信 (300394) 暴涨19.19%，中际旭创 (300308)、新易盛 (300502) 涨幅均超6%，且成交额位居全市场前三。这表明AI算力产业链的景气度已得到市场充分确认，资金正在从追逐低位转向加码高位真龙头。
存储芯片： 香农芯创 (300475) 大涨15.25%，成交额破百亿；江波龙 (301308) 涨14.64%。存储芯片作为AI产业链的下游关键环节，受益于价格上涨预期，资金正在积极布局。
先进封装/半导体： 迈为股份 (300751) 暴涨17.47%，致尚科技 (301486) 20%涨停（拟并购DPU资产）。这表明市场开始关注AI硬件领域更细分的增量机会，如先进封装、DPU等。

三、趋势股票解析：硬科技长牛格局确立

今日趋势股票榜单继续印证了商业航天和TMT的长期投资价值，这些股票的阶段涨幅（超过150%）显示出其已经进入主升浪阶段。

1. 商业航天：多维驱动的持续性趋势

趋势榜中，商业航天概念股占据了半壁江山：赛微电子 (300456)（200.49%）、航天发展 (000547)（193.15%）、航天动力 (600343)（188.35%）、飞沃科技 (301232)（187.93%）等。这些股票的共同特征是：

概念纯正且稀缺： 围绕卫星、军工电子、宇航配套等核心技术展开。
央企或国资背景： 如航天发展 (000547)、航天动力 (600343) 等，具有政策支持的确定性。

值得注意的是，航天产业链中，不仅上游的宇航产品制造在涨，中下游如通宇通讯 (002792)（卫星通信）也表现强劲，显示出产业链的全面景气。

2. 光通信与AI硬件：结构性趋势加速

光通信和AI硬件的趋势股加速上涨，如东田微 (301183) (20%涨停，光隔离器)、光库科技 (300620) (14.77%涨停，光模块)。此外，人形机器人概念的力星股份 (300421) 也大涨13.31%，表明AI硬件的扩散效应正从算力基础设施向更广泛的智能制造领域传导。

半年新高股印证长期趋势：

今日创半年新高的股票名单是观察机构资金动向的最佳窗口。中际旭创 (300308)、天孚通信 (300394)、航天发展 (000547)、中国卫星 (600118) 等核心资产集体创出新高，标志着这些板块在调整后进入新的上行周期。更值得关注的是，金融板块的中国平安 (601318) 和兴业证券 (601377) 也创出新高，这可能预示着市场风格并非完全偏向小盘股，部分低估值、高股息的大金融板块也开始得到资金的关注，为市场提供了重要的稳定力量。

四、资金流向观察：超级TMT的虹吸效应

1. 成交额主导力量

今日成交额前十榜单清晰地揭示了市场的核心资金偏好：

排名	股票名称 (代码)	成交额 (亿)	核心概念
1	中际旭创 (300308)	231.30	高速光模块
2	新易盛 (300502)	223.07	高速光模块
3	天孚通信 (300394)	162.12	CPO+光器件
4	胜宏科技 (300476)	151.74	AI算力+PCB
5	工业富联 (601138)	151.17	AI服务器
8	航天发展 (000547)	133.17	商业航天
11	香农芯创 (300475)	108.70	存储分销

光通信和AI硬件的流动性碾压了市场其他所有板块，这是一种典型的“虹吸效应”。高确定性的科技龙头吸收了场内绝大部分增量资金，使得其更容易走出趋势加速行情。香农芯创 (300475) 和江波龙 (301308) 的放量上涨，确认了存储周期反转的逻辑正在被市场验证，TMT板块的轮动正在从AI算力向存储和细分硬件扩散。

2. 涨幅榜中的高弹性与并购催化

涨幅榜前列，尤其是创业板和科创板，高弹性品种集中爆发。致尚科技 (301486) 和红相股份 (300427) 均受益于并购或概念重叠（致尚科技 (301486)：拟并购恒扬数据；红相股份 (300427)：商业航天+海峡两岸）。这表明，在当前市场热度下，具备并购重组或资产注入预期的标的，更容易获得资金的超预期溢价。

五、明日关注：紧抓核心赛道与政策催化

鉴于市场情绪已经进入高亢阶段，明日操作应聚焦于高确定性的核心资产，或处于爆发初期、政策预期强烈的品种。控制仓位，避免追高已连板多日的品种。

1. 核心科技龙头：天孚通信 (300394)

关注理由： 今日成交额排名第三，涨幅高达19.19%，创半年新高。作为CPO光器件领域的绝对龙头，其业绩确定性高，且流动性极佳，是承接机构资金的主力。近期市场的焦点从光模块集成转向光器件环节，是技术升级和成本优化驱动下的必然趋势。
操作建议： 宜以回调低吸为主，短期回调至关键支撑位（如5日均线）可轻仓试探。激进追高风险较大。
风险提示： TMT板块短期涨幅巨大，一旦美股科技股出现调整，或宏观流动性预期收紧，可能引发获利盘集中抛售。

2. 商业航天高弹性：瑞可达 (688800)

关注理由： 20%涨停，概念涵盖商业卫星、人形机器人和连接器，是硬科技交叉领域的优质标的。其“商业卫星+连接器”的逻辑契合了商业航天基础设施建设和AI硬件国产化的双重需求，且本身具备业绩高增潜力。
操作建议： 关注其能否在明日高开后维持强势，如能缩量整理在强势区域，可考虑逢低介入。
风险提示： 科创板波动性大，且部分概念（如人形机器人）仍处于主题炒作阶段，需警惕短期情绪退潮。

3. 政策主题核心：厦门港务 (000905)

关注理由： 2连板，概念为“拟收购集装箱资产+海峡两岸+福建国资”。在“海峡两岸”政策催化下，作为福建本地国资背景的港口物流企业，其拟进行资产收购的确定性动作增强了其基本面预期，是政策+国企改革+资产整合的三重催化。
操作建议： 关注其是否能继续作为海峡两岸概念的领涨品种，特别是3连板的突破情况。在区域主题发酵期，可保持重点关注。
风险提示： 政策主题持续性依赖于消息面刺激，一旦市场注意力转移，波动风险较大。

4. 存储补涨机会：江波龙 (301308)

关注理由： 今日大涨14.64%，成交额超65亿。存储芯片价格四季度上涨预期强烈，江波龙 (301308) 作为企业级存储和消费级存储的代表，其走强是对香农芯创 (300475) 强势的确认。具有行业基本面改善和资金轮动补涨的双重逻辑。
操作建议： 在确认存储板块趋势后，可关注其回调后的买入机会，重点关注量能配合情况。
风险提示： 存储板块受制于全球价格周期，短期炒作可能脱离基本面修复速度。

免责声明： 本复盘文章所提及的股票及板块分析，仅为基于公开信息的市场研究和个人观点，不构成任何投资建议。投资者应独立判断，风险自担，市场有风险，投资需谨慎。

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