2025年12月09日股市复盘：海峡两岸概念引领情绪高潮，硬科技主线资金抱团加速

市场综述：投机情绪高涨，科技主线回归强势

今日市场表现出明显的结构性活跃特征，投机情绪达到近期高点。以“海峡两岸”为核心的地域性主题概念表现得极其强势，主导了连板阵营，带动市场人气。与此同时，以AI硬件、光通信（CPO）和商业航天为代表的硬科技主线资金集中度显著提高，不仅贡献了大量涨幅榜个股，更占据了成交额排行的绝对核心位置。

从整体来看，市场热点切换速度放缓，资金选择在确定性较强的两大方向——区域性政策预期（海峡两岸）和产业升级趋势（硬科技）——进行深度挖掘和抱团。虽然高位分化仍在持续，但中高位趋势股的强势突破，显示市场风险偏好正在修复，投资机会集中于少数景气度高、逻辑强劲的板块。

热点板块分析：海峡两岸概念的强度与扩散

当日连板股票数量达到28只，显示市场短线情绪极为亢奋。其中，“海峡两岸/福建自贸区”概念是绝对的主导力量，连板高度和广度均遥遥领先。

1. 区域政策驱动：海峡两岸概念

以海峡两岸融合发展为核心的地域性概念继续成为短线资金追逐的焦点，且其扩散性极强，从食品、物流延伸至体育、包装等多个领域。

股票名称 (股票代码)	连板数	核心概念	板块强度分析
安记食品 (603696)	6连板	海峡两岸+福建自贸区+调味品	绝对龙头，情绪风向标，体现了资金对政策主题的极致追逐。
龙洲股份 (002682)	5连板	海峡两岸+土地收储+国企	区域+国企改革预期，持续强势。
舒华体育 (605299)	4连板	海峡两岸+体育产业	板块高位加速，情绪持续溢出。
厦门港务 (000905)	3连板	拟收购集装箱资产+海峡两岸	叠加资产重组预期，逻辑硬度最高，有望向更高目标迈进。

核心观察： “海峡两岸”板块已经进入高风险高回报的博弈阶段，但其强势地位短期难以撼动。资金正在寻求补涨股和有扎实基本面或重组预期的个股，如厦门港务 (000905) 和昇兴股份 (002752)。

2. 科技支柱：CPO、PCB与商业航天

在连板梯队中，硬科技板块开始加速，显示市场在炒作情绪主题的同时，也在为科技主线寻找新的轮动机会。

PCB/人形机器人共振： 骏亚科技 (603386) 成功录得5连板，其概念覆盖人形机器人和PCB，显示资金对TMT细分赛道的关注度回升。
CPO/光通信补涨： 中瓷电子 (003031) 2连板，带有CPO和央企背景，是近期光通信板块向低位股扩散的信号。超声电子 (000823) 1连板，同样是CPO+PCB，佐证了科技产业链的内部联动。
商业航天持续活跃： 达华智能 (002512)、再升科技 (603601) 均录得2连板。该板块在连板阵营和趋势阵营中均占据重要位置，其持续性得到验证。

趋势股票解析：两大硬科技赛道全面开花

在阶段涨幅榜单中，股票的阶段涨幅普遍超过150%，且结构清晰，主要集中在商业航天和光通信/AI硬件领域。这表明中长线资金对这两条赛道保持高度的战略配置。

1. 商业航天的全面爆发

商业航天板块不仅有连板股，更有强大的趋势支撑。

加速突破： 陕西华达 (301517) (20%涨停) 和雷科防务 (002413) (涨停) 的强劲表现，是板块继续向上拓展空间的重要标志。
龙头股的稳健： 航天动力 (600343)、乾照光电 (300102) 等均保持强势上涨，阶段涨幅接近200%。
概念扩散： 顺灏股份 (002565)、西部材料 (002149) 等均受益于商业航天的广泛概念，显示整个军工与高新材料链条都在被激活。

2. 光通信与AI硬件的高景气度

CPO和PCB作为AI算力基础设施的核心组成部分，继续表现出极强的资金吸纳能力。

高位加速： 德科立 (688205) 录得20%涨停，同时创下半年新高，市场对其OCS及光模块业务预期极为乐观。致尚科技 (301486) 涨超10%，受益于拟并购恒扬数据、DPU、CPO等核心概念的叠加。
核心资产巩固： 中际旭创 (300308)、天孚通信 (300394) 尽管涨幅不大，但成交额排名靠前且股价创半年新高，处于稳定爬升阶段，显示机构资金仍在持续流入。沪电股份 (002463)、东山精密 (002384) 等PCB龙头成交活跃，进一步确认AI硬件板块的长期逻辑。

风险提示： 关注高位趋势股的分化和回撤风险，例如海王生物 (000078) 和通宇通讯 (002792) 的大跌，警示短期涨幅过大后的波动性。

资金流向观察：百亿成交，聚焦AI核心链条

当日成交额排行清晰地揭示了市场核心资金的偏好：头部资金仍在围绕AI和算力基础设施进行抱团，且集中度极高。

成交额前十榜单（部分）

排名	股票名称 (股票代码)	涨跌幅	成交额（亿）	核心概念
1	中际旭创 (300308)	6.32%	221.79	高速光模块
2	胜宏科技 (300476)	10.81%	213.19	AI算力+高阶HDI/PCB
3	新易盛 (300502)	3.61%	201.85	高速光模块+AI算力
4	工业富联 (601138)	7.22%	195.62	AI服务器+GB200放量
5	天孚通信 (300394)	1.37%	137.40	CPO+光器件
6	航天发展 (000547)	0.59%	136.71	商业航天+军工电子

资金偏好总结：

AI硬件核心资产抱团加剧： 光模块双雄中际旭创 (300308)、新易盛 (300502) 和 PCB龙头胜宏科技 (300476) 均突破200亿成交额，资金对AI产业的长期确定性达成高度共识，并体现在极致的成交量和股价强势上。
硬科技概念轮动： 商业航天主题的龙头航天发展 (000547)、航天动力 (600343) 也维持高成交，显示其作为政策驱动的硬科技分支，资金认可度极高。
半年新高的启示： 20多只股票创出半年新高，其中大多数为TMT、商业航天相关，如德科立 (688205)、致尚科技 (301486)、航天发展 (000547) 等。这表明市场正在重塑科技板块的估值中枢，资金倾向于在产业趋势明确的板块中寻找真正的中长期领跑者。

明日关注：紧抓两大主线核心标的

基于今日市场资金流向和连板逻辑分析，明日投资机会仍聚焦于“海峡两岸”和“硬科技”两大方向，重点关注低位启动补涨和高位突破加速的优质标的。

1. 德科立 (688205)

关注理由： 属于CPO/光模块核心赛道，今日录得20%涨停并创半年新高。该股的突破力度强劲，尤其是在高成交额的配合下，确认了市场对OCS光开关业务及泰国产能的乐观预期。作为光模块产业链的细分龙头，其资金关注度将继续保持高位。
操作建议： 宜观察明日竞价情况及开盘后的承接力度。若能维持强势，可考虑轻仓试探，作为科技主线的核心配置。
风险提示： 创业板个股波动性大，短期涨幅已高，注意追高风险。

2. 厦门港务 (000905)

关注理由： 该股已实现3连板，同时叠加了当前最热门的“海峡两岸”概念以及“拟收购集装箱资产”的重大重组预期。相比纯粹的题材投机股，其内在的资产注入逻辑为股价提供了更坚实的支撑，是地域性主题中确定性较高的品种。
操作建议： 短线情绪高度博弈，可关注其能否冲击5连板，以观察为主，或待分歧时考虑低吸。
风险提示： 政策题材股一旦政策预期降温或重组进度不及预期，可能面临快速回调。

3. 胜宏科技 (300476)

关注理由： 今日成交额排名第二，达到213.19亿，涨幅超10%。这是资金对AI算力产业链中PCB板块的极致认可。公司是高阶HDI领域的龙头，直接受益于AI服务器对高密度PCB的需求。资金的巨额涌入，预示着该股短期内有进一步加速上攻的潜力。
操作建议： 可视为AI硬件主线中，除光模块外的第二核心标的。适合中线配置，短线可关注其量价配合情况，逢低关注。
风险提示： PCB板块对宏观经济和下游需求敏感，警惕行业周期性波动。

4. 中瓷电子 (003031)

关注理由： 连续2连板，概念包含光通信、CPO和央企，且近期处于相对低位启动。在头部CPO股票涨幅巨大后，资金开始寻找产业链中的补涨机会。央企背景和CPO组件的稀缺性，使其有望成为科技线连板补涨的先锋。
操作建议： 适合短线关注连板高度，明日若能继续连板，则确定性提高。建议关注早盘集合竞价情况。
风险提示： CPO概念股数量多，补涨持续性有待观察，注意板块内部轮动风险。

免责声明： 本文所有分析均基于公开市场数据，旨在提供市场观察和逻辑推演，不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。